De kredietmarkt in Frankrijk doorloopt een periode van strenge regelgeving. Tussen een hervorming van de consumptiekredieten die op 20 november 2026 van kracht wordt, onveranderde HCSF-normen voor onroerend goed en uitstaande leningen die op een hoog niveau blijven, schetsen recente gegevens een gemengd beeld afhankelijk van het type financiering.
Krediet in Frankrijk: een markt onder druk tussen stabiliteit van de tarieven en versterkte regelgeving
De kredietmarkt voor particulieren in Frankrijk wordt gekenmerkt door een aanzienlijk volume aan uitstaande leningen, zowel door hypotheken als door consumptiekredieten. De maandelijkse productie van woonkredieten volgt sinds het begin van 2025 een stabilisatietraject, zonder noemenswaardige versnelling.
De gemiddelde tarieven voor nieuwe hypotheken zijn begonnen te dalen ten opzichte van de hoogste niveaus die begin 2024 werden waargenomen, maar blijven aanzienlijk hoger dan vóór 2022. Deze situatie houdt een zekere selectiviteit in bij de toegang tot financiering, vooral voor starters wiens inspanningspercentage snel de wettelijke limiet nadert.
Wat betreft consumptiekredieten blijven de uitstaande leningen goed gepositioneerd. De dynamiek wordt ondersteund door de diversificatie van distributiekanalen, met name online gespreid betalen, waarvan de regelgeving een van de belangrijkste aanstaande veranderingen vormt.
De nieuws van de site krediet-infos.fr verzamelt regelmatig deze indicatoren om de maandelijkse evolutie te volgen.
Hervorming van het consumptiekrediet op 20 november 2026: wat er concreet verandert
De ordonnantie nr. 2025-880 van 3 september 2025, aangevuld met het decreet nr. 2026-719 van 1 augustus 2026, herdefinieert de reikwijdte van het consumptiekrediet. De tekst treedt in werking op 20 november 2026.
Uitbreiding van het toepassingsgebied
Verschillende financiële producten die tot nu toe gedeeltelijk of volledig waren uitgesloten van het beschermende regime, zullen worden geïntegreerd. De hervorming betreft:
- De mini-kredieten van minder dan 200 euro, die tot nu toe ontsnapten aan de verplichtingen voor volledige precontractuele informatie
- Gespreide of uitgestelde betalingen (buy now pay later), die nu onder dezelfde regels vallen als klassieke kredieten
- Kredieten waarvan het bedrag kan oplopen tot 100.000 euro, tegen een eerder lager plafond
- Bepaalde huurcontracten met koopoptie (LOA), die onder het consumptiekrediet vallen
Deze wijziging van het toepassingsgebied heeft directe gevolgen voor fintechs die gespecialiseerd zijn in gespreid betalen. Deze bedrijven zullen zich moeten houden aan verplichtingen voor kredietwaardigheidscontrole en informatie die ze tot nu toe niet allemaal hoefden te dragen.
Traceerbaarheid van de kredietwaardigheidsbeoordeling
Het decreet nr. 2026-719 van 1 augustus 2026 legt een blijvende operationele verplichting op: elke kredietwaardigheidsbeoordeling moet worden gedocumenteerd en bewaard. De kredietgever kan zich niet langer tevredenstellen met een summiere controle. Deze traceerbaarheid vormt een verandering in de doctrine, omdat het de kredietwaardigheidsbeoordeling transformeert in een tegenbewijs in geval van een geschil.
Nieuwe verplichtingen voor tussenpersonen en makelaars
Kredietintermediairs zien hun verantwoordelijkheid uitgebreid door de hervorming. Vier assen komen naar voren:
- Een wettelijke waarschuwingsplicht, die formaliseert wat de jurisprudentie al gedeeltelijk oplegde
- Versterkte algemene informatieverplichtingen vóór de ondertekening van het contract
- Strengere vereisten voor bekwaamheid voor personeel dat in contact staat met leners
- De opening van een gereguleerd adviesdienst voor consumptiekredieten, die de gepersonaliseerde aanbeveling onderscheidt van eenvoudige intermediation
Dit aspect responsabiliseert de hele distributieketen, niet alleen de kredietgevende instelling.
Hypotheek: waarom de HCSF-normen vast blijven
De Hoge Raad voor Financiële Stabiliteit handhaaft twee parameters die de toegang tot hypotheken in Frankrijk structureren: een inspanningspercentage dat is beperkt tot 35% van de inkomsten en een maximale looptijd van 25 jaar.
Een voorstel om deze regels te versoepelen zou eind april 2026 zijn ingetrokken, volgens verschillende bronnen uit de sector. De HCSF is van mening dat deze waarborgen de huishoudens beschermen tegen overmatige schuldenlast in een context waarin de tarieven hoger blijven dan vóór 2022.
De maandelijkse productie van woonkredieten vertoont sinds het begin van 2025 tekenen van stabilisatie. De vastgoedmarkt kent geen duidelijke heropleving, maar krimpt ook niet meer. Deze fase van plateau weerspiegelt een fragiele balans tussen tarieven die zijn gestopt met stijgen en vastgoedprijzen die in veel agglomeraties traag aanpassen.
Gespreid betalen en fintech: de sector geconfronteerd met naleving
De integratie van gespreid betalen in het consumptiekredietregime vertegenwoordigt een keerpunt voor de spelers in de sector. Tot nu toe leidde het aanbieden van betaling in drie of vier termijnen zonder kosten niet automatisch tot de verplichtingen die aan krediet zijn verbonden.
Vanaf 20 november 2026 moeten bedrijven die deze diensten aanbieden dezelfde procedures toepassen als traditionele kredietinstellingen: gedocumenteerde kredietwaardigheidscontrole, genormaliseerde precontractuele informatie, herroepingsrecht.
Voor fintechs en betalingsplatforms neemt de nalevingslast aanzienlijk toe. De businessmodellen die zijn gebaseerd op de snelheid van verstrekking en de eenvoud van het proces, moeten extra stappen integreren. Sommige spelers kunnen ervoor kiezen hun aanbod te beperken tot de laagste bedragen of samenwerkingen aan te gaan met banken die al over de regelgevende infrastructuur beschikken.
De kredietmarkt in Frankrijk herconfigureert zich rond twee parallelle dynamieken. De hypotheek blijft onderworpen aan stabiele normen, met een productie die niet echt stijgt. Het consumptiekrediet absorbeert daarentegen een belangrijke regelgevende schok die zijn grenzen herdefinieert. De datum van 20 november 2026 zal de echte test zijn voor deze nieuwe architectuur.
